2013年是國內(nèi)實(shí)現(xiàn)“十八大”提出的奮斗目標(biāo)的開局之年，也是實(shí)施“十二五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年。展望2013年國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)，其仍將處于“政策市”與“市場(chǎng)市”交織的階段，供需格局偏緊導(dǎo)致其博弈將更為激烈，麥價(jià)波動(dòng)的敏感性明顯增強(qiáng)。展望2013年，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍較為復(fù)雜，國內(nèi)麥?zhǔn)性?012年“供需格局偏緊、價(jià)格高位上漲”的基礎(chǔ)上面臨的多空影響因素也趨于復(fù)雜，市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大，行情的階段性走勢(shì)或?qū)⒏呌诿黠@。預(yù)計(jì)2013年影響國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情走勢(shì)以及需要關(guān)注的焦點(diǎn)有以下幾方面：
1、供需格局進(jìn)入緊平衡，麥價(jià)波動(dòng)的敏感性增強(qiáng)。小麥作為我國重要的口糧品種，國家一直高度重視產(chǎn)需平衡情況和自給率水平。2004年以來，全國小麥生產(chǎn)連年增產(chǎn)，庫存也處于高位，小麥?zhǔn)袌?chǎng)整體是處于供大于需的格局。但隨著國內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)導(dǎo)致飼用小麥需求的快速增長(zhǎng)，小麥的供給速度已慢于小麥需求增長(zhǎng)，國內(nèi)麥?zhǔn)泄┬韪窬忠堰M(jìn)入緊平衡。預(yù)計(jì)2013年面粉市場(chǎng)需求仍將維持平穩(wěn)增長(zhǎng)格局，飼用小麥需求因玉米、小麥比價(jià)的一定程度回歸，替代數(shù)量或?qū)⒂兴陆担A(yù)計(jì)2012/2013年小麥飼料消費(fèi)數(shù)量仍將維持高位，將在2000萬噸以上�？紤]到國內(nèi)小麥在連續(xù)“九年豐”的基礎(chǔ)上，繼續(xù)大幅增產(chǎn)的可能性不大，2013年小麥供需偏緊格局將進(jìn)一步加劇。
2、政策雙刃劍作用凸顯，把握政策多空節(jié)奏。2012年麥價(jià)的高位上漲已引起政策調(diào)控的關(guān)注，2013年小麥?zhǔn)袌?chǎng)面臨的政策敏感性將明顯增強(qiáng)。一方面，麥價(jià)經(jīng)過2012年大幅度的上漲，其與2013年托市小麥底價(jià)的價(jià)差明顯拉大，其蘊(yùn)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大;同時(shí)，國家掌握大量的臨儲(chǔ)小麥，為維穩(wěn)市場(chǎng)價(jià)格，其調(diào)控力度對(duì)麥價(jià)的階段性走勢(shì)仍將產(chǎn)生較大影響;同時(shí)每年其新麥?zhǔn)召彽變r(jià)的上調(diào)力度、銀行信貸松緊以及托市收購啟動(dòng)等政策對(duì)市場(chǎng)主體的心理預(yù)期和收儲(chǔ)能力仍將產(chǎn)生明顯的制約效果。另一方面，為提高農(nóng)民種糧積極性以及保障國家糧食安全，政策支持麥價(jià)“溫和上漲”這一主基調(diào)仍將是支撐市場(chǎng)主體心理預(yù)期的定心丸;隨著國內(nèi)臨儲(chǔ)小麥庫存的大幅下降，這或?qū)⒓哟笃浜笃?013年新麥糧源的采購力度，擠壓市場(chǎng)流通糧源。隨著麥價(jià)波動(dòng)的敏感性增強(qiáng)，2013年政策仍將對(duì)麥?zhǔn)械?ldquo;量?jī)r(jià)”產(chǎn)生較大影響，購銷主體應(yīng)把握政策多空節(jié)奏，抓住階段性行情機(jī)會(huì)。
3、糧食生產(chǎn)成本和機(jī)會(huì)成本逐年高企，農(nóng)戶惜售心態(tài)增強(qiáng)。近年來隨著城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn)，我國逐步進(jìn)入勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)性短缺階段，企業(yè)用工成本上升，勞動(dòng)力價(jià)格上升對(duì)物價(jià)的推動(dòng)作用仍將持續(xù)。國內(nèi)糧食生產(chǎn)面臨的種植成本和機(jī)會(huì)成本逐年高企，農(nóng)民的種植收益優(yōu)勢(shì)繼續(xù)減少，糧食種植比較收益較低，一些地區(qū)農(nóng)民對(duì)于農(nóng)業(yè)的投入和積極性開始下滑。2011年國內(nèi)小麥種植成本為712.28元/畝，比上年增長(zhǎng)15.14%;小麥每畝凈利潤(rùn)為141元，明顯低于玉米(303元)、早秈稻(227元)、粳稻(547元)，糧食品種內(nèi)的比價(jià)失衡也使得農(nóng)民從種糧收益的角度出發(fā)，提高收益高的作物種植面積，出現(xiàn)同季糧食品種間的“爭(zhēng)地”現(xiàn)象，這也促使農(nóng)戶持糧待漲心態(tài)濃厚，這將加大市場(chǎng)主體2013年新麥的收購難度和收購成本。
4、天氣因素影響頻頻，新麥生產(chǎn)形勢(shì)尤顯重要。2004-2012年，國內(nèi)糧食種植面積增加1.78億畝，增長(zhǎng)11.9%，對(duì)糧食增產(chǎn)的貢獻(xiàn)率是32.3%;糧食畝產(chǎn)增加64.4公斤，增長(zhǎng)22.3%，對(duì)糧食增產(chǎn)的貢獻(xiàn)率是67.7%。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度，2012/2013年度冬小麥面積比上年增加100多萬畝，而春小麥播種面積呈逐漸遞減趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2012/2013年度全國小麥播種面積與上年基本持平，為2414萬公頃。在國內(nèi)小麥種植面積保持平穩(wěn)的情況下，小麥增產(chǎn)更多依托于單產(chǎn)貢獻(xiàn)率，天氣因素所引發(fā)的新麥的產(chǎn)量和質(zhì)量對(duì)供給的影響尤顯重要。近幾年，糧食生長(zhǎng)期間異常天氣頻現(xiàn)，使得市場(chǎng)主體對(duì)糧食的產(chǎn)量與質(zhì)量產(chǎn)生擔(dān)憂，進(jìn)而通過“天氣炒作”的方式增加價(jià)格預(yù)期升貼水。在國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)步入緊平衡的格局下，新麥產(chǎn)量和質(zhì)量的微妙變化，尤其是不利變化都將引起麥?zhǔn)行星榈拇蠓儎?dòng)。
5、進(jìn)口小麥力度逐年加大，內(nèi)外聯(lián)動(dòng)性明顯增強(qiáng)。由于國內(nèi)糧食增產(chǎn)的難度加大，我國糧食消費(fèi)需求，特別是飼料需求的不斷增長(zhǎng)以及內(nèi)外價(jià)差的優(yōu)勢(shì)促使國內(nèi)加大國際糧食的進(jìn)口力度，充分利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)來調(diào)劑國內(nèi)糧食市場(chǎng)供需成為發(fā)展的必然。自2004年起，我國糧食進(jìn)口量呈現(xiàn)大幅度增加的態(tài)勢(shì)，2004年我國凈進(jìn)口糧食1784萬噸，2011年進(jìn)口量超過6000萬噸;2011年與2007年相比，糧食進(jìn)口量增長(zhǎng)1倍，年均增長(zhǎng)19%。2011年以來，我國玉米、大米和小麥三大主糧開始凈進(jìn)口，且增幅巨大。美國農(nóng)業(yè)部2012年2月發(fā)布的《全球農(nóng)產(chǎn)品基線預(yù)測(cè)報(bào)告2012-2021》中顯示，預(yù)計(jì)至2021年國內(nèi)進(jìn)口玉米數(shù)量達(dá)到1810萬噸，大豆9000萬噸;大豆、玉米、小麥、大米和大麥進(jìn)口量達(dá)到11355萬噸;凈進(jìn)口量將突破1.1億噸。2013年國內(nèi)小麥的進(jìn)口量預(yù)計(jì)將在350萬噸以上，這仍將對(duì)國內(nèi)優(yōu)質(zhì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)產(chǎn)生一定沖擊，國內(nèi)外小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)差變化將直接影響國家進(jìn)口力度。
6、宏觀環(huán)境企穩(wěn)向好，消費(fèi)升級(jí)拉動(dòng)需求。2012年10月召開的十八大指出，到2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入要在2010年的基礎(chǔ)上翻一番，國內(nèi)居民生活水平將不斷提高;12月15-16日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量。從當(dāng)前及未來一段時(shí)期來看，我國工業(yè)化、信息化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化正處于加快推進(jìn)之中，這也將推動(dòng)更多的農(nóng)村人口從土地上轉(zhuǎn)移出來，城鎮(zhèn)化也將因此加快，成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增速的新動(dòng)力。國內(nèi)城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的改變，在為城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來低廉勞動(dòng)力的同時(shí)，也為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食增產(chǎn)帶來了挑戰(zhàn)，在不考慮2009年和2010年間耕地流失面積的情況下，2001-2010年，耕地面積下降幅度約為4.14%。根據(jù)聯(lián)合國人口署估計(jì)，我國人口在未來20年內(nèi)仍將增長(zhǎng)至14.5億左右;每年人口總量增加700多萬人，城市人口增加1000多萬人。《國家糧食安全中長(zhǎng)期規(guī)劃綱要(2008-2020年)》稱，到2020年人均糧食消費(fèi)量為395公斤，需求總量5725億公斤;其中飼料用糧2020年將達(dá)到2355億公斤，占比由2010年的36%提高至41%。
7、小麥、玉米關(guān)聯(lián)度明顯增強(qiáng)，比價(jià)關(guān)系影響飼用替代。2011年，我國工業(yè)飼料總產(chǎn)量為1.81億噸，是2005年的1.68倍，年均增長(zhǎng)率達(dá)8.7%。預(yù)計(jì)到“十二五”末，國內(nèi)飼料糧需求將在2.3億噸左右。未來農(nóng)村居民人均收入水平的提高將持續(xù)刺激農(nóng)村肉制品消費(fèi)需求增加;從城鎮(zhèn)人均肉制品消費(fèi)水平與收入水平的關(guān)系來看，人均收入從6000元增長(zhǎng)至12000元的時(shí)期是肉制品消費(fèi)高速增長(zhǎng)時(shí)期，而隨人均收入的增加，肉制品消費(fèi)需求的增長(zhǎng)還會(huì)向上傳導(dǎo)并直接拉動(dòng)飼料行業(yè)需求增長(zhǎng)�？紤]到國內(nèi)人口流動(dòng)和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，國內(nèi)飼料消費(fèi)將在未來15-20年內(nèi)處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以玉米、豆粕為代表的飼料原糧的供需格局及價(jià)格變化將對(duì)飼用小麥的需求程度和行情走勢(shì)產(chǎn)生深刻影響，其“量?jī)r(jià)”關(guān)聯(lián)度明顯增強(qiáng)。未來國內(nèi)蛋白粕消費(fèi)仍具有較大增長(zhǎng)潛力，國內(nèi)1985年雞蛋人均年消費(fèi)4.7公斤，截至2011年達(dá)到19公斤;豬肉消費(fèi)則由15.6公斤上升至37.5公斤;禽肉消費(fèi)由1.9公斤大幅增加至13.1公斤。小麥與飼料原糧間替代關(guān)系的變化主要仍要關(guān)注玉米和小麥比價(jià)、豆粕價(jià)格、進(jìn)口小麥價(jià)格以及糧食質(zhì)量情況。
結(jié)合上述影響因素，筆者認(rèn)為2013年國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)行情或?qū)⒊尸F(xiàn)以下特點(diǎn)：麥?zhǔn)泄┬韪窬衷?012年偏緊的基礎(chǔ)上或?qū)⑦M(jìn)一步加劇，麥價(jià)整體仍將走高，期間不乏階段性行情機(jī)會(huì);品種間、區(qū)域間因供需格局不一行情走勢(shì)有所分化，政策調(diào)控仍將主導(dǎo)麥價(jià)的上漲空間，購銷主體心理博弈程度影響麥價(jià)的波動(dòng)幅度。
